快递是一个异常中国特色的行业。

电商的繁荣和超高的人口密度，缔造了廉价的快递服务。但快递的本质是一个送货的生意，焦点竞争力只有成本。除了壁垒极高的时效件，电商件市场险些没有差异化的空间。以是近十年里，差其余快递公司轮流坐上市占率的榜首，*名和第五名市场份额相差不到10％。

2021年，极兔快递横空出世，将烧钱换增进的套路带到了快递业，顺丰和京东也进入了加盟制电商件市场，整个行业陷入以毛为单元的猛烈价钱战。袭击之下，无论是高端的顺丰，照样高性价比的通达系，2021年的营收和净利均泛起下滑。

但战事在今年年头突然偃旗息鼓，缘故原由是邮政治理局代表看得见的手出马，划定低于成本价打价钱战违法违规，最终导致了一系列的连锁反映。

在互联网公司整体降本增效的时刻，依托于平台公司的快递业也在猛烈的转变。本文分为三个部门：

1.阿里的对快递业的控制是怎么最先摇动的？

2.多次发力之后，顺丰退出了电商件市场

3.顺丰和京东新的重点，一体化供应链到底是什么？

01

阿里霸权的裂隙

2005年，淘宝成交额刚刚跨越沃尔玛时，马云决议为自己的电商平台找个靠谱的物流公司。圆通首创人喻渭蛟做出了一个违反行业规则的决议：接受淘宝的条件，将快递价钱降到8元/单。

喻渭蛟的决议一度引来“桐庐帮”的一片骂声，但与淘宝互助后，圆通营业量飙升，短短几年就冲到行业*。2006年，申通自动找到了淘宝，之后中通、韵达、百世陆续接入阿里网络。

电商能够动员快递的规模，而廉价的快递又推动了电商的繁荣。电商和快递唇齿相依，但也同床异梦。

快递公司的目的是祛除或吞并对手，接着依赖体量优势提高议价权。但电商希望快递价钱越低越好，实现这一点的*方式，就是让几家快递公司陷入无休止的价钱战。

早在2005年与圆通杀青互助时，圆通就将自己20%的股权生意给了阿里，之后阿里连续的增持通达系的股票，直到2021年头完成对韵达的入股，四通一达所有接受了阿里的投资。

另一方面，阿里通过菜鸟深度介入快递公司的运营，它一方面为快递公司提供治理手艺，并通过结构仓储、落地配等服务提高效率；但另一方面，它也将快递公司变得越来越尺度化、同质化，让他们通过价钱战竞争。

由于京东有自己的物流系统，只有市占率50%左右的阿里能够给快递公司提供大量的稳固的订单，而快递公司也只能接受阿里的规则。

直到拼多多的横空出世，和直播电商的快速崛起。

2018年后，拼多多的飞速增进不只拯救了电商行业的增进焦虑，也为规模阻滞的快递业注入了新增量。同时，绑定拼多多的极兔快递成为全行业有史以来增进最快的黑马。电商名目的转变和极兔的登场，让快递公司看到了希望。

另外，直播电商的泛起再一次支解了电商市场的名目。2021年，淘宝直播GMV刚过5000亿之时，快手是6800亿，抖音为8800亿，阿里巴巴没有在这个新市场维持住龙头职位，对快递公司来说，甲方市场从阿里一家独大酿成了阿里、拼多多、抖音三足鼎立，即即是抖音的电商营业，也足够养活快递公司了。

2022年1月，国家邮政局出台的《快递市场治理设施（修订草案）》完成了最后一击，二十七条第二例点名：无正当理由以低于成本价钱提供快递服务属于违法违规。

种种转变最终的效果，就是快递公司的收入和利润大幅度提高。

去年下半年最先，快递行业单票价钱逐步回暖，韵达的数据显示，2022年1-4月份的快递行业单票收入划分为2.62元，2.34元，2.59元，2.53元，这个水平大幅度跨越去年同期。

反映到公司业绩上，圆通快递最新一期财报扣非净利润同比增进187.5%，申通198.14%，韵达36.43%，带头年迈中通二季报则为同比增进38.2%。

而在邮政局脱手一个月后，通达系又收到了另一个好新闻：死磕电商件多年的顺丰最终决议缩短电商件营业，这部门释放的市场份额，自然被四通一达欣然接手了。

02

顺丰砍掉电商下注国际

电商件一直是顺丰觊觎多年的一块肥肉。

顺丰的传统优势项目是时效件，顾名思义，送的器械大多也是文件、票据、高价消费品等，通常都用航空运力来送。既要花钱买飞机，还要找有关部门批航线，是一个先发优势很强的领域。顺丰有75架货运飞机，每年能做160万吨的航空运输量，差不多是天下航空货运量的1/3，遥遥*其他快递公司。

从2013年最先，顺丰就试图切入电商件市场。昔时10月，顺丰以6折的订价揽收电商快递，跟通达系打价钱战。但顺丰的网店和快递员都是自营的，通达系是加盟的，效果就是2014年盈利大幅下滑，不得不暂停。

2016年，顺丰以集中揽件取代每次上门收件，压低了部门成本，但*价钱也要15元，虽然顺丰不亏，但绝大多数商家基本用不起。加上那时通达系价钱战打的你死我活，顺丰的吸引力再次下降。

2019年，顺丰再次卷土重来，推出“特惠电商件”，用飞机运电商快递。

时效件最要害的是速率，以是顺丰没设施等飞机装满再出发，导致装载率常年只有40-55%。“特惠电商件”现实上就是用这些闲置的空间来装电商快递，只比通达系凌驾2-3元，就能享受顺丰的高质量服务，市场好评如潮。

通过特惠电商件尝到甜头后，顺丰在2020年终下定刻意抄通达系的作业，推出了加盟制的“丰网速运”，效果亏麻了。

一方面是兴建网点带来的资源开支，另一方面顺丰不得不投入更多陆运资源、以及更多的人力去收发快递件，一来二去电商件的盈利能力在2021年报中被形貌为，“尚未到达较优的成本效益水平，对盈利造成一定压力。”

直白一点就是，顺丰在亏钱做电商件营业，做的越多亏的越多，于是顺丰在今年2月份宣布卷不动了，最先缩短电商件营业。

而顺丰失去的，则在国际营业上补回来了。

嘉里物流今年上半年正式并表与顺丰快递，并进去就盈利。该部门主要体现在供应链与国际分部，这部门营收同比增进440.87%到达475.45亿，总营收占比提升至35.8%，基本成为顺丰第二根大梁。

而且，这两项营业的净利润也到达了16.89亿，和时效件营业21.1亿的利润相比，仅有4亿的差距。顺丰上半年营收上涨47.2%至1301亿元，扣非归母净利直接翻六倍。看来顺丰买下嘉里，确实是一笔划算的生意。

相比于顺丰和通达系上半年的收获，京东物流的业绩乏善可陈，亏损收窄并不是谋划情形改善，而是其公允价值更改，但京东物流的财报有一句很有意思的话：

京东物流一体化供应链营业外部客户到达62566名。

03

襁褓中的供应链营业

自从京东物流分拆上市，一体化供应链这词基本成为高管们恨不得带进被窝里的slogan了。

所谓一体化供应链，简朴粗暴的说，就是不仅仅帮客户送货，而是客户需要什么，物流公司直接协助买好，协助报关，甚至协助提供贷款垫资，最后再送给客户。

物流公司UPS曾经接到过一个JAL求助义务：一架日本飞机在夏威夷檀香山机场下降时，把发念头罩撞坏了。UPS迅速将全新的发念头罩通过卡车从工厂运至圣地亚哥国际机场，再通过包机的波音747将罩子运到夏威夷，再将损坏的罩子通过海运运往美国修理厂。

一场运输涉及海陆空三种运输方式，同时需要和发念头罩生产商与修理商联系，UPS为日本飞机提供了一整套解决方案，这种综合方案就是一体化供应链。

由于每个客户的需求都差异，以是一体化供应链营业异常非标，成本居高不下。DHL的快递毛利率维持在11%左右，而供应链仅有7%，UPS的财报也显示，供应链营业利率普遍低于快递业。

但它的利益有两点：

1.高客户黏性。由于解决方案是按需定制，一旦要替换供应商，往往会影响自己的生产设计，还得和新供应商重新磨合。客户一旦绑定，切换供应商的几率很小。

2.市场需求在迅速增进。定制化，小批量生产的模式更适合单独定制的物流方案，在服装行业尤其显著，看看跨境电商们专用名词“小单快反”就明了了。

现在海内做供应链营业的就两家，一家顺丰，一家京东。

顺丰的方式是收购DHL在中国的分部，以及美国夏晖团体在中国的营业，但现在来看并没有转机，在嘉里物流加入供应链及国际营业板块之前，该板块显示平平无奇。

京东则选择在基础设施上加码。由于京东电商物流怪异的“以储代运”模式——即通过电商平台的数据，将货物提前运送至各个地方客栈，加速运输效率——导致京东有大量的仓储物业，同时，京东物流做了一系列并购，但现在还在整合阶段。

未来的物盛行业，很洪水平照样以电商件为主快递主导，但顺丰和京东用亲自履历证实，想从通达系这群内卷王中王手里抢下一块肉有多灾。

而随着顺丰的缩短、百世的退场、申通的苟延残喘，快递业焦点市场的玩家进一步削减。无论是直播电商照样层出不穷的新物流需求，需求端名目正在改变，而这一定会影响下游的物流名目。

电商与快递之间的庞大关系以及随之衍生的种种博弈，也许又将重新上演了。

参考资料：

[1] 顺丰，圆通，中通，申通，韵达，京东物流历年财报

[2] 平台与服务商趋势探讨：流量变迁下的直播电商，国盛证券

[3] 中国直播电商行业讲述，艾瑞咨询

[4] 物盛行业深度研究讲述：京东物流拟收购德邦：预示我国万亿快运市场进入加速整合期，华创证券

[5] 交通运输行业深度讲述：鉴他山之石，快递价钱战或柳暗花明，长城证券

[6] 顺丰第二增进极：供应链及国际营业 从萌芽到确认，金融界

[7] 我们看好的ToB供应链营业是怎样一学生意，华创证券