各有关单元：

凭证《广州科技创新母基金直接股权投资治理实行细则》（穗科字〔2022〕4号）有关划定，广州科技创新母基金直接股权投资资金受托治理机构由广州科技创新母基金受托治理机构通过果然遴选发生。为在广州科技创新母基金框架内开展直接股权投资（以下简称母基金直投），支持广州市内早期科技企业生长壮大，进一步促进科技、金融与产业融合生长，现对广州科技创新母基金直接股权投资资金受托治理机构举行果然遴选。有关事项如下：

一、母基金直投总则

（一）母基金直投不以盈利为目的，根据“政府指导、科学决议、市场运作、风险容忍”的原则举行治理和运作；

（二）母基金直投资金从广州科技创新母基金中予以放置，财政出资部门由市科学手艺局凭证现真相形和使用效益纳入年度预算申报；

（三）市科学手艺局会同市财政局下达资金设计，按划定拨付财政资金至广州科技创新母基金开设的专用资金账户，以有限合资人的出资形式介入直接股权投资；

（四）母基金直投资金受托治理机构应设立专门用于举行母基金直投资金投资运营的有限合资企业主体（下文所述“有限合资企业”均指母基金直投资金投资运营的有限合资企业主体）。

二、重点支持偏向和投资要求

母基金直投的企业，应具备以下基本条件：

（一）在广州市注册，具备自力企业法人资格；

（二）主要在国家、省、市重点生长的高新手艺产业、战略性新兴产业领域内，从事手艺产物研究、开发、生产、服务或从事商业模式创新等种子期、初创期科技企业；

（三）本基金的投资须为其首两轮外部机构投资或本基金投资决议时企业设立时间不跨越5年（生物医药领域企业设立时间可放宽至10年以内）；

（四）相符以下条件之一：1. 企业从业人数不跨越200人，资产总额或年销售收入不跨越人民币3000万元；2. 企业研发用度总额占同期销售收入的比例不低于5%；3. 净利润不跨越800万元。

（五）所属领域相符广州市产业生长计划。

母基金直投主要投资于中国创新创业大赛等“双创”赛事企业、国家（省、市）级“专精特新”中小企业、以及在穗高校、科研机构、新型研发机构等科技功效在穗转化设立的企业。相符上述第（一）至（五）条投资尺度的其他优异企业也可纳入投资局限。

母基金直投资金通过有限合资企业举行直接股权投资。原则上，领投时单个项目投资金额不跨越人民币1500万，跟投时单个项目投资金额不跨越1000万元。投资后对被投企业参股比例不跨越20%、不成为被投企业控股股东或现实控制人。激励母基金直投资金受托治理机构的团队根据母基金直投金额的1%—10%举行跟投。

三、受托治理机构申报条件

母基金直投资金受托治理机构应为广州市属国有投资平台，且应相符以下条件：

（一）具有自力法人资格的公司，且实缴注册资源不低于2亿元人民币，并取得私募股权投资基金治理人相关挂号立案资质；

（二）至少有5名从事3年以上投资基金相关履历并具备基金从业资格的从业职员；

（三）有完善的投资基金治理制度和与天使投资纪律相顺应的内部决议机制；

（四）有作为出资人介入设立并治理3只（含）以上完整基金周期的投资基金的履历或3个（含）以上早期项目乐成退出案例；

（五）最近3年不存在重大违法违规行为，且未被中国证券投资基金业协会列为异常机构且不存在不良诚信纪录等情形。

四、受托治理机构主要职责

母基金直投资金受托治理机构卖力母基金直投资金的一样平常投资运作，主要开展以下事情：

（一）确立完善内部决议和风险控制机制；

（二）对项目开展尽职考察，撰写尽职考察讲述，举行投资剖析，拟订投资方案；

（三）实行经批准的投资方案，签署投资协议；

（四）做好项目投后治理，为被投资企业提供增值服务，监视、指导被投资企业运行；

（五）拟订退出方案，做好项目的退出；

（六）定期向市科学手艺局、市财政局讲述资金运作情形、项目投资治理情形及相关重大情形等；

（七）完成其他投资运作相关事情。

五、母基金直投退出方式

有限合资企业的存续期原则上不跨越10年。若需终止并整体接纳专项资金，由市科学手艺局函告母基金直投资金受托治理机构，并由母基金直投资金受托治理机构按程序处置。如存续期届满，有限合资企业尚有投资项目未完成退出的，有限合资企业可以延伸存续期至项目所有退出。在存续期延伸期内，不得新增投资项目。

母基金直投资金受托治理机构应做好投资项目的退出，详细可以通过股权上市后二级市场卖出、协议转让、回购及整理等途径实现投资退出。激励和支持被投企业创业团队根据投资协议约定的退出条件和价钱回购股权。

投资项目具备退出条件后，母基金直投资金受托治理机构应制订退出方案，经投资决议委员会审议通事后实行项目退出。

有限合资企业终止后，母基金直投资金受托治理机构应当根据执法律例的相关划定组织整理，并将整理情形向市科学手艺局讲述。

六、用度支出和激励机制

母基金直投资金受托治理机构收取治理费，治理费从有限合资企业列支，在年度审核效果确定后予以拨付。治理费以存续在投金额为基数，凭证市科学手艺局对母基金直投资金受托治理机构的年度审核效果确定昔时治理费率，详细尺度如下：

（一）年度审核效果为优异等次，昔时治理费率凭证存续在投金额划分审定为：1亿元及以下按0.8%、跨越1亿元至低于5亿元（含5亿元）部门按0.6%、跨越5亿元部门按0.4%予以支付；

（二）年度审核效果为及格等次，昔时治理费率凭证存续在投金额划分审定为：1亿元及以下按0.6%、跨越1亿元至低于5亿元（含5亿元）部门按0.4%、跨越5亿元部门按 0.2%予以支付；

（三）年度审核效果为不及格等次，昔时治理费率根据审核效果及格等次治理用度减半支付。

有限合资企业运营所发生的账户治理费、税费、托管费、年度财政审计费等相关用度，从有限合资企业中列支。在项目投资治理历程中，按需发生的财政/法务尽职考察、清产核资专项审计或资产评估、执法诉讼（仲裁）及其状师费等中介用度，从有限合资企业中实报实销。

对每个投资项目举行单独核算，若单个投资项目实现退出且发生收益，若收益率为20%（含）—50%，则收益部门的15%分配给母基金直投资金受托治理机构；若收益率为50%（含）—75%，则收益部门的20%分配给母基金直投资金受托治理机构；若收益率为75%（含）—100%，则收益部门的25%分配给母基金直投资金受托治理机构；若收益率为100%（含）—125%，则收益部门的30%分配给母基金直投资金受托治理机构；若收益率为125%（含）—200%，则收益部门的35%分配给母基金直投资金受托治理机构；若收益率为200%（含）以上，则收益部门的40%分配给母基金直投资金受托治理机构；其余收益留存有限合资企业，继续用于开展直接股权投资。项目退出后的投资源金应实时回流至广州科技创新母基金。

七、受托治理机构遴选程序

母基金直投资金受托治理机构根据以下程序从申报机构中甄选。

（一）果然征集。果然公布母基金直投资金资金受托治理机构征集通知。申报机构凭证征集通知体例申报质料，报送至广州科技创新母基金受托治理机构。

（二）专家评审。广州科技创新母基金受托治理机构约请相关领域专业人士组成专家评审委员会，举行自力评审，提出评审意见。专家评审重点包罗意向机构靠山实力、基金治理能力、投资运作能力、风险控制能力等。

（三）尽职考察。广州科技创新母基金受托治理机构委托相符条件的第三方机构对意向机构开展尽职考察，形成尽职考察讲述，并提出相助建议。

（四）制定受托治理机构。凭证尽职考察效果，广州科技创新母基金受托治理机构制定母基金直投资金受托治理机构，并报送市科学手艺局。

（五）社会公示。市科学手艺局将母基金直投资金意向受托治理机构名单向社会公示5个事情日，对公示中发现的问题举行核查并提出意见。

（六）审定立项。市科学手艺局审定母基金直投资金意向受托治理机构，纳入广州科技创新母基金立项项目和年度资金预算放置。

（七）签署协议。广州科技创新母基金受托治理机构与母基金直投资金意向受托治理机构签署《合资协议》等相关执法文件。

（八）资金拨付。母基金直投资金从广州科技创新母基金中予以放置，财政出资部门由市科学手艺局凭证现真相形和使用效益纳入年度预算申报。

（九）项目投资及投后治理。母基金直投资金受托治理机构须根据《广州科技创新母基金直接股权投资治理实行细则》（穗科字〔2022〕4号）及相关执法法进规行项目投资及投后治理。

（十）退出接纳。参照《广州科技创新母基金直接股权投资治理实行细则》（穗科字〔2022〕4号）执行。

八、果然征集联系方式

广州科技创新母基金受托治理机构：王海燕，020-66606688-855、13920333635；邮箱：fof@gzjkfund.com。

九、申报质料的提交与受理

（一）申报单元请根据申报模板提交书面申报质料（申报模板详见附件）。

（二）申报质料请根据A4纸张名堂装订成册，一式三份，加盖单元公章、骑缝章。

（三）申报机构请于2022年7月6日前发送报名信息（申报机构名称、联系人、联系方式、营业执照）至广州科技创新母基金受托治理机构联系人邮箱，并凭证反馈通知将申报质料递送至指定地址，依时加入专家评审。报送书面申报质料的同时，请一并将1套电子版质料发送至广州科技创新母基金受托治理机构联系邮箱，电子版质料与纸质版质料须保持一致。

十、其他事项

（一）其他未尽事宜，参照《广州科技创新母基金直接股权投资治理实行细则》（穗科字〔2022〕4号）治理。

（二）申报机构应当据实报送有关质料，对提交虚伪质料的受托资金治理机构，将作废其申报资格。

（三）申报质料不予退回。

附件：申报模板.doc

广州市科学手艺局

2022年6月28日

本文