在经过几天的反弹后，今日的商场再次变得萎靡。

沪指微跌0.47%，深成指创业板小幅收涨，但从两市超3500股跌落的状况看，分解十分显着。

不过，AI概念依然是扛大旗的主力担任，今日的机器人板块再把AI概念炒作心情面向新的高潮。

风水轮流转，AI概念正从以大模型、算力、数据为代表的上游软件端，转向以机器人工业链代表的下流运用硬件端。

这一波，风头更盛。

1、为什么是机器人？

近期，有关于机器人的利好方针、音讯、以及组织讨论会和研讨掩盖，越来越多了起来。

今日有报导称，华为建立新公司极目机器，注册本钱8.7亿人民币，经营范围含电子元器件制作、工程和技能研讨和实验开展等，布局方针直奔机器人与智能制作。

一起，在昨日闻名券商组织发布对人形机器人的研报，以为，机器人在本年的出资仍是0-1阶段，空间不是问题等观念，在圈内引发了不少重视。

其实近来发布对人形机器人工业链深度研报，并激烈看好职业远景的组织还有不少。

此外，近期上海市印发《上海市推进制作业高质量开展三年举动计划（2023-2025 年）》方针到2025年，工业机器人运用密度力求达360台/万人，也是激起商场热心的导火线。

相似的方针利好，本年来越来越多。

特别本年1月19日，工信部等十七部分联合印发的《“机器人 ”运用举动实施方案》，聚集制作业、农业、修建、动力、商贸物流、医疗健康、养老服务、教育、商业社区服务、安全应急和极限环境运用等10大运用要点范畴，提出清晰指引方向。这样的方针驱动利好早早奠定了商场对机器人概念活跃看好的预热根底。

方针密布发布、组织激烈看多、资金强力抱团，三大要素合力，便是干柴烈火。

所以在今日，A股涨幅榜头部的概念简直都与机器人工业链有关，比方减速器、传感器、自动化设备、机器视觉等。

个股层面，至少有超越20只与机器人工业高度相关的个股强势涨停。

在上月，丰立智能连拉几个20CM，几天时刻股价从21涨到67，一举成为机器人概念最强龙头，现在的这一波，也呈现好几只个股好像要抄作业，而且有的现已接连三四个板了。

一个新技能大周期的敞开，往往有三大根底的要素：

一是具有宽广商场远景的以降低本钱为切入口的严重技能打破，二是存在许多在旧技能周期遗留下来的搁置本钱，三是促发更大规划的工业革命。

这三大要素，调集了各种人类最前沿技能的智能机器人无疑都具有了。

而AI大模型的呈现，是引爆这个技能周期的要害导火线。

现在，各国对开展智能机器人工业的扶持方针量大管够，一起职业本身的未来商场空间也是无比巨大，特别是在AI大模型技能推进人工智能完成了一次历史性跨过之后，许多巨子企业们对出资AI机器人职业的爱好也是*提高。

这个职业的未来想象力正在被飞速翻开，跟着越来越多的巨子本钱入局，大概率它会成为股市里紧跟AI的又一条大主线。

2、格式正在翻开

无论是工业机器人，仍是服务型机器人，它们都是承载AI年代各种功用的载体，是集各种高顶级软硬科技综合体。

另一方面，机器人的工业链纵深极广，涉及到的概念企业也极多，这放在A股商场，只需其间的一部分个股妖起来，就很简略就构成炒作效应。

一般来说，一个科技生长工业主题体现，都遵从工业链从上到下次序至少三大轮的炒作规则：

*轮，先是巨子的新技能或新产品爆款呈现，引爆商场重视。比方各大巨子的AI大模型呈现；

第二轮，是巨子爆款产品推进相关工业链开展，比方大模型推进算力芯片、服务器和工业链要害配套的订单迸发；

第三轮，是爆款产品的下流运用场景需求的提高和工业验证，激起下流企业的景气提高。

乃至到最后，还可能会衍生出更多的细分职业或商业需求，来反哺这个新技能工业的上中游供给端。

从价值开释看，AI概念现已开端有往第二、三轮炒作的痕迹。

当时的智能机器人职业，特别是人形机器人，正是其间的大风口时刻。

5月16日，英伟达创始人黄仁勋在其ITF World 2023半导体会议抛出“具身智能”概念，让机器人概念狂圈一大波新重视。

5月17日，特斯拉在2023股东大会上，发布了Optimus人形机器人最新演示视频，比较上一年10月发布会时被讪笑被人抬上台展现的铁架子，才8个月曩昔，Optimus就又有了十分巨大的迭代，走路愈加天然和活络，能够更好履行各种杂乱且精密的机械操作使命。

马斯克更是直接抛出重磅观念：特斯拉的长时刻价值将首要来自人形机器人，未来的需求将达100亿台，假如机器人与人的份额为2:1，需求将到达200亿台。

现在Optimus机器人还没有到量产阶段，本钱还很高。假如依照大规划量产后，即便价格降到2万美元，那么200亿台也就意味着400万亿美元的商场规划。

这样的规划，价值恐怕要超越它的汽车工业。

假如是其他人这样说，那么他必定会被言论和砖家喷死，但马斯克放的卫星，即便咱们不信，也满足引发对机器人工业的重视。

仅特斯拉自家的人形机器人的产量就这么巨大了。其他的对手呢？其他职业和类型的机器人呢？

现在，人形机器人要处理的问题还有许多，在感知决议计划、人机交互、运动操控三大中心才干中，现在经过各种传感器、超前的算力和越来越强壮的AI大模型现已很好做到了前面两个才干，但在运动操控才干方面，比方杂乱动作、精密操控、活络反响、续航等还有许多的难关要打破。

人形机器人要迭代到黄仁勋所说的“具身智能”程度，还有十分巨大的距离，不过大概率也仅仅一个时刻问题，现在技能还在飞速猛进，时刻会飞快缩短。

现在人形机器人的运用场景还很少，只能合作人力做简略的使命，智能化程度也还远不行到达人类的希望。

但长时刻看，假如在运动操控方面得到更多的打破，那么以人形机器人为代表的服务型机器人的商业化场景*不能小看。

现在许多发达国家，乃至还有咱们，都开端要面临人口老龄化社会一起劳动力缺少的开展压力，一起，工业不断内卷晋级也越来越依靠机器人才干做到的功率提高。这一切，都是智能机器人的用武之地。

现在现已有不少科技巨子的人形机器人的著作露脸，比方在运动操控方面获得超前发展的是波士顿动力公司的机器人，除了在辨认感知才干方面体现出色外，现已能够在妨碍的动态环境内做出跳动、爬升翻滚、空翻、跳舞等一系列高难度全身动作。

尽管波士顿公司的技能，并没有直接放在民用，但这满足阐明机器人的高难度动作是能够打破的，民用层面缺的仅仅时刻。

3、结尾

其实从盘面体现看，今日的商场心情仍是比较奇妙的。

首要，微观层面的数据仍是很弱，曾经一年一度的电商618大促，那叫争相斗艳，热闹非凡，但在本年，各大渠道却简直都安静的让人意外，一个略微完好像样的喜讯都没有，乃至连头条都没有上。

电商大促数据能实在反映国民消费的逼真趋势，如此体现，阐明消费兴起还比较负重致远。

所以这两天的餐饮旅行、地产、物流运送这些顺周期板块体现承压，并不让人意外。

一起，今日中芯世界午后反常加快跳水跌落，其A股一度跌超7%，引起商场的猜忌和忧虑。

这些体现，都在反映商场的决心还适当懦弱，见不得风吹草动。

在还没有见到更多利好方针或微观数据改变的信号之前，商场资金的操作便是不见兔子不撒鹰，即便许多职业白马的相对估值现已看上去很诱人。

由于这样的商场环境，也导致了资金更愿意在AI这样高生长高确定性的体裁抱团取暖。

抱团买卖越来越拥挤了，就对着AI 概念依照上中下流工业次序轮着来。

现在机器人会炒到什么程度？拭目而待。